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抵押债务债券进入defi借贷范围

发布时间:2022-05-04 06:37 作者:未知 点击: 【 字体:

Opium Protocol 开创者表示,风险转接提升了资本在借贷市场上的效率,他觉得衍生品可以帮解决年青 DeFi 市场中一个不为人知的问题。

平大哥

主编:艾尔莎

在周五同意cointdesk的电话采访时,鸦片协议的开创者表示,鸦片金融已经为复合金融的自动贷款市场推出了CDO。

投资者可以抵押compound的CD人工智能(非常快就会有UNI LP代币),以去中心化DeFi贷款市场的风险。鸦片商品以结构性回报换取高风险和主要风险水平。据一篇文章称,前一个资金池在到期时提供7%的固定收益率,以DAI为基础,而后一个资金池在填写高级资金池的收益后提供可变利率。

正如迈克尔·刘易斯(Michael Lewis)在《做空大户》(big short)一书中所描述的那样,CDO在次贷危机中的货币化角色臭名昭著,次贷危机致使了2008年的金融危机。巴菲特甚至在金融衰退前几年将cdo和其他衍生品称为“大规模杀伤性金融武器”。当抵押贷款持有人集体违约时,CDO持有人将失去预期的还款,而杠杆率过高的银行,如破产的金融巨头贝尔斯登,则会违约其当时毫无价值的债务。

图CDO:风险评级通过向债券持有人支付回报来将债务货币化

一些人觉得,基于区块链的金融应用程序的透明度可以限制用这类复杂衍生品的缺点。除此之外,通用DeFi贷款申请的风险情况与CDO十多年前家喻户晓是什么原因完全不同。因为程序化的清算设置,DeFi应用程序几乎没破产的可能。相反,风险主要归因于软件漏洞,在过去一年中,很多不一样的DeFi应用程序都历程过这类漏洞。

据《鸦片协议》的开创者说,风险转换提升了借贷市场的资本效率,他觉得衍生品可以帮解决年青市场的一个未知问题。

A660202加密行业CDO风险等级

它的工作原理如下:一个协议发行一个债务代币,它表示DeFi应用程序(如CD人工智能)上的存款证书或抵押资金。这类债务代币允许这类存款在其他市场第三获得敞口。然而,大部分DeFi投资者将这类债务代币闲置在钱包里,将其作为其他贷款的抵押品进行再投资,或将其用于挖矿。问题是,这类赌注总是朝着同一个方向。其次,将债务代币放在阿片的CDO中可以作为其他形式的资本敞口。

鸦片协议的开创者说:“大家所做的是探寻指尖上的收入,大家发现UNI LP代币、复合CD人工智能和其他代币只不过储存在钱包里,它们没被用作抵押品或挖矿,你没用这类资本。”

DeFi贷款市场主要由复合协议、mkr协议和AAVE协议组成(出处:debank)

这一衍生工具还加入了其他新的尝试,以保护贷款人免受与去中心化筹资有关的软件风险。比如,saffronfinance去年11月推出了未经审计的协议,而不为人知的协议barnebridge则继续生产类似鸦片的商品。该协议还于9月发布了针对美元T的信用违约掉期(CDS)商品。

鸦片也参与了代币的管理。该协议周一公布了鸦片代币,用于下放协议的治理结构。在上市之前,进行了预挖矿和350万USD的私募,包含风险投资家Mike Novogratz、Galaxy pgital、QCP Soteria、hashkey和Alameda research的参与。

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